做市商思维

短期市场涨跌不是由多空参与者决定的，而是由流动性控制者（被动订单，挂单， 做市商， MARKET MAKER)决定的。 散户是主动订单，流动性消耗者。

身份决定思维，思维决定行为。

场内交易： 负责 1.清算 2.报价，赚取差价 提供报价 跟你形成对手盘 不判断方向 提供流动性

场外交易： 零售商从业者 散户 大型机构（大玩家）判断方向

做市商是受券商委托，不断得在双向提供流动性，不可以主动买卖，赚取差价，一旦把被动订单撤掉，行情涨起来比较顺。必须要打掉零售商参与者的止损。

中间的是场外交易（蓝色和红色之间）， 左边是卖方，右边是买方 。红色是流动性提供者的挂单，空单，跟中间的买方形成对手。蓝色是被动挂单的多单，跟中间的卖方形成对手。价格的上涨有可能很少的几手就上去了， 因为红色的挂空单没有报价，或者撤单，行情几手就上去了.

任何一波涨都是因为做空的人造成的，任何一波跌都是因为做多的人造成的。当行情快速突破的时候，有两种巨额的成交量的原因。第一种叫STOP RUN，大量的止损订单被触发。他们以试价的多单进行买入，看似好像是主力，其实是做空的人被套之后的止损。第二种叫SWEEP，横扫。在这个价格之上出现了很少的这种订单，但是这个订单的ID一下子购买了几百手几千手，这叫SWEEP。

静态数据：  VP ，筹码峰， 7% 的量和时间在缺口。VP (Volume Profile) 成交量分佈圖是一種將成交量以橫條形式顯示在價格圖表上的技術指標，它能展示在不同價格區間內的累積成交量，幫助交易者識別市場的關鍵價位、交易區間和投資者情緒。

动态数据： VWAP  成交量加權平均價格 (Volume Weighted Average Price) 的縮寫，是一種衡量資產在特定時間段內平均交易價格的技術指標。

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作者：知乎用户f25xxZ

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订单流，它只是一个软件，通过数据能够看到更多的信息本质上这个行业里边儿，很多人是不懂交易的，很多的老师使用订单流有软件，但是他们并不是做市商的模式。做市商是什么模式，就是不停的提供买卖双方的订单，他们是被动成交的，挂单，然后快进快出，为市场提供流动性。但是很多我看到了那个包括海外的使用订单流软件的人，他们都是消耗流动性的一方，那如果你学过金融学的话，你应该知道，消耗流动性的一方是不会去操纵市场的，而提供流动性的一方是这是大机构。所以我们不要叫订单流，因为你叫订单流的话，其实在给别人去打品牌，而那些老师的话，他们是祸害人的，也就是说他们通过订单流软件识别出来以后，他们会很长的时间去持仓。然后去做趋势，可能这一笔下来要两个小时或者说15分钟他才会平仓。<img src="https://picx.zhimg.com/50/v2-cf02971d2cd46fd6e86768ff1eb2eae6_720w.jpg?source=2c26e567" data-size="normal" data-rawwidth="1280" data-rawheight="853" data-original-token="v2-a1038fbe1ccfaa4faa3fecb88d5b84ed" data-default-watermark-src="https://pica.zhimg.com/50/v2-fefa7656791b654f96f88ac502740f78_720w.jpg?source=2c26e567" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="1280" data-original="https://pica.zhimg.com/v2-cf02971d2cd46fd6e86768ff1eb2eae6_r.jpg?source=2c26e567"/>一茬一茬的韭菜，割都割不完所以说为什么市场上90%的人都是亏的，然后还有10%，这里边儿有5%的人不赚不亏，还有5%的人盈利。那这个从底层逻辑来讲的话，这就是散户，因为你不断的去在赌桌上去押庄和闲，你押了一个庄，你并不满足，你不快进快出，你试图去通过未来15分钟内去判断连赢，连着15个装，连着15个钱，这是对散户有害的。因为散户的话，它本质上，一波涨势，假如说它涨了十个美金，但是这个过程是非常煎熬的，它可以先涨六个美金，然后再跌七个美金，再涨三个美金，那散户的话要处理很多的这种。本来订单是盈利了，又亏损了，他不知道该怎么处理，所以我们把处理订单的时间应该留给后面更多的交易机会。那么这些盈利的人，他们是为什么能盈利呢？其实很简单，就是跟随了庄家。那庄家他是什么样的策略呢？就是做市商的手法。<img src="https://picx.zhimg.com/50/v2-d668b660dedd42b72d76f18c6883b68a_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="567" data-rawheight="307" data-original-token="v2-250ec63bdfc89ab86e6125dde7229b93" data-default-watermark-src="https://pica.zhimg.com/50/v2-29eb526fcdceb70df6c2765ed82f31a6_720w.jpg?source=2c26e567" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="567" data-original="https://picx.zhimg.com/v2-d668b660dedd42b72d76f18c6883b68a_r.jpg?source=2c26e567"/>可是庄家跟我们有什么关系呢？我们能用庄家的手法吗？那不大家都能做了吗？这是大家的疑问。给大家讲讲我是怎么做到的，胜率可以达到83%-92%，持仓时间基本上都没有超过几秒钟的。这是我近五年悟道之后的总结，那么我为什么可以做到呢？<img src="https://pica.zhimg.com/50/v2-4ae2a2df9c4975832e119237230e155f_720w.jpg?source=2c26e567" data-size="normal" data-rawwidth="2552" data-rawheight="1152" data-original-token="v2-324b688098543dd0bbfc2ce2d0203eb1" data-default-watermark-src="https://picx.zhimg.com/50/v2-efbd0380c495feb48f940dda5dcb99fa_720w.jpg?source=2c26e567" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="2552" data-original="https://picx.zhimg.com/v2-4ae2a2df9c4975832e119237230e155f_r.jpg?source=2c26e567"/>欢迎直接来看我的交割单！有以下几个原因，接下来就把我的悟道心得，还有无数次踩坑之后的经验分享给大家。<img src="https://pic1.zhimg.com/50/v2-a7a580707f080bea348afaab7ac7f0bb_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="1297" data-rawheight="852" data-original-token="v2-20f229fabe417b3adfa8869dd1926dda" data-default-watermark-src="https://pic1.zhimg.com/50/v2-49721b74c00bdf3c9896c845213634ca_720w.jpg?source=2c26e567" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="1297" data-original="https://pica.zhimg.com/v2-a7a580707f080bea348afaab7ac7f0bb_r.jpg?source=2c26e567"/>这是一张传统的技术分析的图表，我们呢，平时所有的散户，他们都是通过K线形态的基础，去运用各种指标，如MACDKDG这些指标，均线的这类指标。我们通过K线的形态反转，形态拼霸，再配合这些交易指标去进行市场分析。简而言之，也就是通过价格，因为一根儿K线，它有开盘价、收盘价，通过开盘价、收盘价，价格的变化，再加上各种数学公式，去判断未来在某一个区域有什么样的概率。<img src="https://picx.zhimg.com/50/v2-dacf95ade0656d1c991f35eca6047592_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="1709" data-rawheight="1249" data-original-token="v2-a97ac64e3cdfcea3a45e6829d2c4f7bd" data-default-watermark-src="https://picx.zhimg.com/50/v2-027de95fad1762afb4859dcd1f732a91_720w.jpg?source=2c26e567" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="1709" data-original="https://picx.zhimg.com/v2-dacf95ade0656d1c991f35eca6047592_r.jpg?source=2c26e567"/>敲黑板！重点来了！使用做市商的逻辑，我们能获得什么样的信息呢？第一，我们可以获得一根儿K线的总量，整体的多空买卖的成交量。<img src="https://picx.zhimg.com/50/v2-9d934a8239d28af9e6b73fc11038aa8c_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="small" data-rawwidth="279" data-rawheight="1152" data-original-token="v2-674de9ca84ec9128ebcda4a535948604" data-default-watermark-src="https://picx.zhimg.com/50/v2-cc7e548260d5b203d5c856fd1f71c7c4_720w.jpg?source=2c26e567" class="content_image" width="279"/>其次，我们可以获得买方有多少人买进，在这一根儿K线里边儿。第三点我们可以获得卖方在这里边儿有什么样的一个成交量。<img src="https://pic1.zhimg.com/50/v2-0423d7f4edab693213443a84af6c812d_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="small" data-rawwidth="286" data-rawheight="1184" data-original-token="v2-c91a4820efb80f53d75a2a96c903bdd9" data-default-watermark-src="https://pica.zhimg.com/50/v2-773d525478ad39d4f914bdf611337445_720w.jpg?source=2c26e567" class="content_image" width="286"/>我们还可以获得这一根儿K线里边儿，买卖双方他们的加减之后是什么样的一个差值。<img src="https://picx.zhimg.com/50/v2-11dddfe2e4838dff34247f234217ddca_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="small" data-rawwidth="340" data-rawheight="1159" data-original-token="v2-ce3df39ac00ae11423534566c46cd7ea" data-default-watermark-src="https://pic1.zhimg.com/50/v2-14ddd02082c6499bf2ede88149f215a5_720w.jpg?source=2c26e567" class="content_image" width="340"/><img src="https://picx.zhimg.com/50/v2-0b415e63f943a0bc29348af5444d9fb4_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="399" data-rawheight="1107" data-original-token="v2-40f2f2570a6a0538698e15be1c9c5b92" data-default-watermark-src="https://picx.zhimg.com/50/v2-5bbf5ffa68f8dfaa0b8ef2a8bf3dd453_720w.jpg?source=2c26e567" class="content_image" width="399"/>第五，我们可以通过现在实时的价格可以看到，围绕这个价格上下20个档做实商的挂单，他们是否是撤单还是坚守这个位置。<img src="https://picx.zhimg.com/50/v2-a7f43a9226e12b55c286153e1c7fb04c_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="small" data-rawwidth="282" data-rawheight="739" data-original-token="v2-f49eb7c9cdcfabedd481846157943995" data-default-watermark-src="https://picx.zhimg.com/50/v2-195df472f0fcb4b1b93ebc38a79aa897_720w.jpg?source=2c26e567" class="content_image" width="282"/>第六，知道整体的一个K线里边，它在哪一哪一个价格会有多头的守护，或者说空头的机构入场。所以对比一下，散户是通过价格一个信息进行研发不同的指标。而做市商他们降维打击他们通过九大信息可以研究策略，很显然，他们的胜率是更高的。<img src="https://picx.zhimg.com/50/v2-f7eecaf36253ed1095b37770e8694503_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="610" data-rawheight="855" data-original-token="v2-4962fb1b6224041e8652e9c75043acb8" data-default-watermark-src="https://picx.zhimg.com/50/v2-0afa6fa72b09780ec58f6589c7e3ccc2_720w.jpg?source=2c26e567" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="610" data-original="https://pic1.zhimg.com/v2-f7eecaf36253ed1095b37770e8694503_r.jpg?source=2c26e567"/>举例，所有的散户，如果只通过价格去进行技术分析，我们首先必须要等待K线收线。一根五分钟的K线，或者15分钟的K线，你等待他收线，一天下来有波动的行情，交易机会再再刨去交易机会的话，其实没有多少。其次，如果这根儿K线我们看到它是3K反转去做多，你的止损要放在整个K线的里部。所以这样的止损的话是过大的。<img src="https://pica.zhimg.com/50/v2-98594069b902ac068065e29ea80e8e94_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="476" data-rawheight="819" data-original-token="v2-4fd5339d781f2896bc12246ec2a541eb" data-default-watermark-src="https://pica.zhimg.com/50/v2-5fbac77190feff01f0b2b6206c6d218d_720w.jpg?source=2c26e567" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="476" data-original="https://pica.zhimg.com/v2-98594069b902ac068065e29ea80e8e94_r.jpg?source=2c26e567"/>你会坐在山顶上做多，止损放的非常大，但是从做智商的海外先进交易理念来讲，我们看到了中间的大额订单区域。<img src="https://pic1.zhimg.com/50/v2-dcb70284bf24cc6338dcf51c3e337e51_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="375" data-rawheight="204" data-original-token="v2-d99ca83361cccf2c10053a8d7a0fb37a" data-default-watermark-src="https://picx.zhimg.com/50/v2-1e1344ae6c83bf3cbfd7a4e52f09fdf5_720w.jpg?source=2c26e567" class="content_image" width="375"/><img src="https://pica.zhimg.com/50/v2-448ff930685a38c432e11274def87cfb_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="501" data-rawheight="815" data-original-token="v2-9761760e6c009b7fac5354febbdf8f2d" data-default-watermark-src="https://picx.zhimg.com/50/v2-ad45962e0e80959306adc866b4066f0f_720w.jpg?source=2c26e567" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="501" data-original="https://pic1.zhimg.com/v2-448ff930685a38c432e11274def87cfb_r.jpg?source=2c26e567"/>看到这样的大额订单区域，首先止损是非常小的，它可能就零点儿几个点去做多，当我们发现下一根儿K线大量人做空，多头没有守护住这个正方形的区域，我们的多单计划就会取消。紧接着看到了大量的空单成交红色，并且做市商入场。出现了一个很强颜色的红色，那我应该在这个红色量价同步的情况下去做空，同时止损位非常的小。<img src="https://picx.zhimg.com/50/v2-e9150a7866ae3028c4f8c9e7f15fa2d0_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="2340" data-rawheight="1232" data-original-token="v2-94ee16f688f2237d317c9643a56c17e1" data-default-watermark-src="https://pica.zhimg.com/50/v2-b475db32bc63a365c8692e6985a40328_720w.jpg?source=2c26e567" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="2340" data-original="https://picx.zhimg.com/v2-e9150a7866ae3028c4f8c9e7f15fa2d0_r.jpg?source=2c26e567"/>所以，当今的交易环境已经从技术指标、分析概率、长时间持仓变成了电子化、信息化，谁能获得更多的信息，谁就能打赢市场。举例，我们去交金融市场就是合法的赌场。所有牌桌上的参与者都是散户，他们都在看自己的牌和看场上的牌路进行分析，下一把是庄还是闲，这就是概率学。但是我们都知道，所有的赌场只有庄家会赢，庄家只做一件事情，就是发牌。发牌从中间赚取差价，这个发牌这个庄家他会比散户获得更多的数据，而不是玄学的指标和概率。他能看到所有押庄和押闲的人，也能看到这一桌，这一局下注了多少，押庄的有多少，押闲的有多少，谁胜出了？所以身份决定思维，思维决定行为，所有的我们这些勤劳的交易者都在研究行为，但是你怎么研究行为都有它有效的时候和失效的时候，为什么？原因在于你的身份没有改变，你的身份就是一个赌徒，去研究概率。而你的对手盘做市商，他们是看到所有市场当中真金白银的博弈，谁胜出了去选择跟随。请谨记，打牌的永远赢不过发牌的，散户永远赢不过庄家，我们应该有做市商逻辑的信息。我看到很多人都在研究基本面，美国大选啊，CPI数据，但是你有没有想过，公布数据之前，很多的做事商和庄家，他们已经获得了消息，会在一定的位置出现异常订单。他们要守住这个位置，等待基本面发布之后。所以我们再也不用去研究宏观经济学，也不用研究所谓的均线，只需要去关注异常成交量和这一根儿K线里边的差值。还有所谓的口袋数据，就可以制定出相应的非常小的止损，盈亏比极好、胜率极高的交易策略。举例，散户只通过价格研发策略，而做市商通过价格整体成交量，多头成交量，空头成交量，多空的对比和这一根儿K线里边多头和空头的。胜利与否最最后是他们的位置，通过比散户更多的维度去制定策略，这是一个涵盖关系。<img src="https://picx.zhimg.com/50/v2-596fd54317534681e3ea429578c0028a_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="1882" data-rawheight="1176" data-original-token="v2-ee151ab6692d8a9365bdabbc6123ea05" data-default-watermark-src="https://pica.zhimg.com/50/v2-83e790102ce19d9d0a384c527093587c_720w.jpg?source=2c26e567" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="1882" data-original="https://pic1.zhimg.com/v2-596fd54317534681e3ea429578c0028a_r.jpg?source=2c26e567"/>再举一个例子来来告诉大家，传统的技术分析均线KDGMHACD和K线形态有多么骇人。首先这三个红色的点，我们可以看到在底部会有大量的异常订单，他们都是做空。但是这些空单并没有量价同步，他们只有量，却没有向下的动能，连续三次放量。所以我们可以判断出这不是真正的方向，尽管前面有两根反转K线提示我们做空。<img src="https://picx.zhimg.com/50/v2-827c800a24d034052f4bb51debaf7e83_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="1126" data-rawheight="1121" data-original-token="v2-6b5a3af621b3aa316e2c75d61d473c44" data-default-watermark-src="https://picx.zhimg.com/50/v2-e927f61df0e54344052467d75cc2c590_720w.jpg?source=2c26e567" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="1126" data-original="https://picx.zhimg.com/v2-827c800a24d034052f4bb51debaf7e83_r.jpg?source=2c26e567"/>所以这些放量的做空的人，他们并不是主力，而是之前在山顶上追多的散户的大量平仓和爆仓。的挤兑。<img src="https://picx.zhimg.com/50/v2-827c800a24d034052f4bb51debaf7e83_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="1126" data-rawheight="1121" data-original-token="v2-6b5a3af621b3aa316e2c75d61d473c44" data-default-watermark-src="https://pic1.zhimg.com/50/v2-e927f61df0e54344052467d75cc2c590_720w.jpg?source=2c26e567" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="1126" data-original="https://pic1.zhimg.com/v2-827c800a24d034052f4bb51debaf7e83_r.jpg?source=2c26e567"/><img src="https://picx.zhimg.com/50/v2-44b1cc4b95e7b364c9869bf4989432b4_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="1086" data-rawheight="1114" data-original-token="v2-d93da434fc5e951b6064a66eee6d8dda" data-default-watermark-src="https://picx.zhimg.com/50/v2-1c680e753f669eb88f21af413518814c_720w.jpg?source=2c26e567" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="1086" data-original="https://pic1.zhimg.com/v2-44b1cc4b95e7b364c9869bf4989432b4_r.jpg?source=2c26e567"/>随后我们发现。出现了一根关键K，它的幅度不是很明显，波动不是很剧烈，但是这里面的成交量出现了大额异常订单，并且在一些区域出现了口袋信息。做着商开始入场企稳。<img src="https://picx.zhimg.com/50/v2-e55ce000e231adee3f4e24eaa0d803ac_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="1400" data-rawheight="890" data-original-token="v2-8900527ae91ce0084c973ff9c01657dd" data-default-watermark-src="https://picx.zhimg.com/50/v2-0ac2cdda498f03ea10fabdf87c634b8a_720w.jpg?source=2c26e567" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="1400" data-original="https://picx.zhimg.com/v2-e55ce000e231adee3f4e24eaa0d803ac_r.jpg?source=2c26e567"/>我们此时只需要等待这里量价同步，吸收了足够的订单之后，向上突破，进行非常小的止损。多头持仓最后在反转的山顶，我们会发现有很多的K线形态的散户进行了突破追多，此时我们进行平仓。把货交给他们，让他们去判断行情的未来。我们可以看到中间的均线，首先前面是三坑反转下跌，其次触碰均线并没有按照均线的交易系统触碰均线，趋势继续下跌。而是一路上涨，打破了所有做空人的止损。此时散户会进行反方向操作做多。<img src="https://pic1.zhimg.com/50/v2-aebcbedb68a7872b463727431c900103_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="795" data-rawheight="862" data-original-token="v2-8d276ddb6cdb9b5890ca15f27d2e6c8b" data-default-watermark-src="https://picx.zhimg.com/50/v2-f25fa8329d7dc58323d2625909b193ea_720w.jpg?source=2c26e567" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="795" data-original="https://picx.zhimg.com/v2-aebcbedb68a7872b463727431c900103_r.jpg?source=2c26e567"/>这些追多的散户前面已经止损掉，然而行情又一次相反动作。<img src="https://picx.zhimg.com/50/v2-6330e0d8b1a01326a2858a9ad28fefcd_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="936" data-rawheight="855" data-original-token="v2-3dd6868157a3434d6c673057d66763ea" data-default-watermark-src="https://picx.zhimg.com/50/v2-001730615fe7d65ad731ded2bd46c320_720w.jpg?source=2c26e567" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="936" data-original="https://pica.zhimg.com/v2-6330e0d8b1a01326a2858a9ad28fefcd_r.jpg?source=2c26e567"/>盈利的单子为什么亏了？盈利的单子为什么变成亏损订单？做市商开始出现异常，订单放量下跌，我们此时不需要把止损放在K线反转的顶部，只需要很小的一个区间。开始进行空单入场，我们可以看到后续的几个圆圈区域，大量的山顶的追多的散户又一次爆仓。<img src="https://picx.zhimg.com/50/v2-80260135f68902ead020ca0f662a9a9e_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="774" data-rawheight="736" data-original-token="v2-bf2c0b20072e85de4d6f59192e40b56f" data-default-watermark-src="https://picx.zhimg.com/50/v2-5f8ebcf5ab0fcf211684b66d2542ab7b_720w.jpg?source=2c26e567" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="774" data-original="https://pic1.zhimg.com/v2-80260135f68902ead020ca0f662a9a9e_r.jpg?source=2c26e567"/>此案例解决了很多散户的问题，方向你看对了，但是每一次都先打你止损。三均线多指标共振的交易系统为什么有时候好使，有时候不好使？原因在于你选择对了价格，但是你看不到这价格，这根儿K线正确的。关注你选择了正确的关注价格的点位，但是你无法看到这一根儿K线里的九大要素。并且你只能够以K线底部作为止损。总结，其实交易非常的简单，既然你靠一个信息价格就能做对行情，我们为什么不试图一加九，有十个数据去增加你的胜率，减少你的止损的幅度。其次，如果你只获得一个信息价格，围绕价格去研发概率学都能够盈利，那么做商逻辑应该是比传统的技术分析更加简单且容易上手的。第三，为什么你所有的平台他们都不给你提供这些深度数据，但是这些平台会给你提供200个以上的指标，因为这些指标全部只围绕着价格的浅层数据。为什么这些做市商，这些平台，他们极力的阻止你去获得深度数据，而不阻止你去使用指标呢？难道他们阻止的就是真相吗？ 试问，你是一个牌桌的老鼠老手，不赚不亏，或者微微盈利，但是你看不到牌，现在你看到了你这一桌子上所有人在怎么打牌，他们兜里还有多少钱他们此时的下注是什么样？和后续的牌路是什么样？你能不能赚到钱？现在是2024年全球电子化信息数字订单的时代，我们不应该使用木棍儿、桃木棍儿去研究木棍儿和木棍儿之间的匹配，如何打赢胜仗。因为你的对手全部都是冲锋枪，飞机、大炮，程序化。<img src="https://pica.zhimg.com/50/v2-f9b8658d4146783b99716be169b8a954_720w.jpg?source=2c26e567" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="1280" data-rawheight="960" data-original-token="v2-643fe942091a0bfb69e79fddea63fd18" data-default-watermark-src="https://pic1.zhimg.com/50/v2-1e77c389e1322253e1c455c85685b3b4_720w.jpg?source=2c26e567" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="1280" data-original="https://picx.zhimg.com/v2-f9b8658d4146783b99716be169b8a954_r.jpg?source=2c26e567"/>他们使用三维去降维打击二维的划线流数五浪结构、技术指标，多频共振多周期。这也解决了很多同学们的苦恼交易，你是交易亏损了，所谓的大师会告诉你，你没有盘感，交易亏损了，所谓的大师会说你入金太少，交易亏损了。所谓的大师教你打坐禅论，教你K线形态裸K和所谓的修行。你无法获得更多的真实的真金白银的数据，去靠修行需要很长的时间周期。最后，交易没有悟道，只有获得比你的对手更多的信息。

首次购房储蓄账户（FHSA）

 https://zh.td.com/ca/en/personal-banking/personal-investing/products/registered-plans/fhsa

https://jktax.ca/first-home-savings-account/

https://www.canada.ca/en/revenue-agency/services/tax/individuals/topics/first-home-savings-account.html

reddit good articles

 https://www.reddit.com/r/FuturesTrading/comments/1d6xnbc/anyone_only_scalp_es_futures/

his is one method that works for me but still improving. You need a Footprint chart and watch for 3 imbalances (300% More buyers than sellers for a long and viceversa) that happen right after another. General footprint charts will show a bar in Green / Red indicating block orders. Delta should be more than 400 on that candle and this is a 15second chart. Mostly you are looking at a 1000 lot trader or an algo moving fast. If price goes away and comes back to that region enter when you see one imbalance. Take profit at 8 ticks and stoploss is 5 ticks. There is generally 70% win rate on these. I am also learning DOM to execute these faster and it takes time to have that eye. I am using Jigsaw.

just a quick question to learn if im seeing this correctly. the big red bar there with the red highlights sticking out of it = 4 imbalances? wait for price to touch that price again and go short?

You need to confirm there is seller at that level again. This is easy to do through DOM but i am not that quick yet so i use a trick to see another imbalance at that level again then its a confirmation that there is a seller still there. SMB capital would only have you look at DOM for this, their new partner G-Man is very popular with this DOM strategy and minted millions. Search youtube as its not easy and requires great practice but a skill for life. With DOM this has 90%+ accuracy.

 I like to use 9&30 EMA / VWAP / Volume Profile. Have 2k tick chart and 500 tick chart. Look for crossovers when price falling away from VWAP or going to VWAP. Target is usually a low in volume profile. This picture is 6/3/24 to show as example MES is the underlying. I did take this trade 3pts on one position and 5 on another.

I scalp the /ES sweeping DOM volume histogram from LVNs to HVNs. Peter Davies Jigsaw 'scalping without charts' method. Keep in mind that big players and HFT move through liquidity ranges. No fancy charts, DOM Volume Profile only. Watch Peter Davies, John Grady and Fat Cat channels. After 15 yrs of day trading, I found that scalping for few ticks is the only way to be consistent, like baseball approach in Moneyball.

I track volume histogram from DOM for location and tape reading for execution. I think in one year you can feel all the market regime changes.

I look for levels where retail traders are trapped

3 Period Hi/LO as put forth by Larry Williams in his book "Long Term Secrets to Short Term Trading." Works best on 5 min or 15 min charts, but can be used on 1hr as well. Strat originally used on ZB Futures but works well on ES. Ive used it a lot with good success. Set 3 period SMA of the Highs and a 3 period SMA of the lows... this forms a channel around price action. When price is trending down, sell at the top channel and cover at the lower. When price is moving up, buy at the bottom channel and sell at the top. William uses swing point reversals for trend ID. I find using a 9 period colored Hull MA more effective.

Volume Delta和Cumulative Volume Delta

 https://www.coinglass.com/zh/learn/volume-delta-cumulative-volume-delta-cvd-1

Volume Delta和Cumulative Volume Delta（CVD）都是基於成交量的交易指標，但它們之間有一些區別。

Volume Delta（交易量增減）是指在特定時間段內買入交易量和賣出交易量之間的差異。它表示買賣雙方的力量對比，可以用來觀察市場的買賣壓力和趨勢反轉的潛力。這種指標可以用來衡量市場買賣壓力的變化情況，但它只是一個瞬時的值，只考慮了當前價格條上的成交量。因此，它可能受到市場噪音和短期波動的干擾。當Volume Delta為正時，表示買入交易量大於賣出交易量，可能意味著市場看漲情緒增強；而當Volume Delta為負時，表示賣出交易量大於買入交易量，可能意味著市場看跌情緒增強。

相比之下，Cumulative Volume Delta（累積交易量增減）是指在特定時間段內的累積Volume Delta值。它是將每個時間段的Volume Delta累加起來得到的結果。 CVD可以提供更長期的市場趨勢分析，顯示買入和賣出力量的積累情況。正值的CVD表示買入交易量在累積上超過賣出交易量，可能表明市場看漲力量較強；負值的CVD表示賣出交易量在累積上超過買入交易量，可能表明市場看跌力量較強。 Cumulative Volume Delta是將每個價格條的Delta值累加得到的一個累積值，它能夠更好地反映市場中買賣壓力的整體變化情況。通過在價格圖表下方繪製累積Delta值的曲線，交易者可以更清晰地看到市場趨勢和買賣力量的變化。 CVD提供的信息更加全面，同時也更加穩定和可靠。

另外，CVD可以用來確定市場底部或頂部，並可用於管理交易頭寸。它還可以通過觀察價格和CVD之間的高度相關性，判斷市場是否具有強大的買盤或賣盤力量。如果價格在新的高點或低點上漲或下跌，但CVD沒有跟隨，那麼這可能是市場反轉的信號。交易者還可以觀察CVD上的背離信號，這是指在價格達到新的高點或低點時，CVD沒有相應地達到新的高點或低點，這可能是市場即將發生反轉的信號。

因此，Volume Delta關注的是每個時間段內的買賣力量差異，而CVD則是對Volume Delta進行累積，提供更長期的市場趨勢分析。它們都可以用來幫助分析市場情緒和趨勢，但在時間尺度和分析深度上有所不同。

綜上所述，CVD相對於Volume Delta具有更高的精度和更全面的信息，可以為交易者提供更多的決策依據。

https://www.facebook.com/groups/160894151157287/posts/1653267291919958/

成交量(Volume)概念重溫

不論價格漲跌，成交量逐漸增多均可視作對趨勢延續的確認(e.g.增量突破反映漲勢迅猛，放量下跌則反映投資者正在恐慌性拋)。現貨市場上價量齊升反映積極的買方力量增長，而合約市場價量齊升即反映反向合約(空頭頭寸)亦在增長，空方止損/強平成為推動行情繼續上漲的燃料。相反成交量縮減則反映這段並非主力趨勢，(e.g.縮量回調給人逢低加倉的機會)。

(*詳見毒撚賺錢台的直播《【雜談】陰陽燭/k線(candlestick) [10分鐘學技術分析基礎系列]》：https://youtube.com/live/0FhVeG0QPIo)

甚麼是交易量增減(Volume Delta, VD)?

交易量增減(Volume Delta, VD)是指在一根k線(陰陽燭)的時間上，不同價格水平的買賣雙方的力量差值，Volume Delta=買方成交量-賣方成交量。當Volume Delta>0時，表示買入交易量大於賣出交易量，可能意味著市場看漲情緒增強；而當Volume Delta<0時，表示賣出交易量大於買入交易量，可能意味著市場看跌情緒增強。

有買就有賣，那麼買賣雙方的成交量不是等額的嗎?

對，但並非任何成交都推動價格變化，故交易量增減只計算市價訂單(market order)，也就是market taker(吃單)的成交量。比如失衡區(Imbalance)/公允價值缺口(Fair Value Gap)就是由買賣雙方的力量失衡所造成：以看漲FVG為例，當積極(市價)買方供應過剩而賣方供應不足(Buyside Imbalance Sellside Inefficiency, BISI)時，價格就會在未有回補(真空區)的情況下單邊上漲，遺留未成交的買方訂單。

交易量增減(Volume Delta, VD)如何幫助我們賺錢?

我們可以利用Volume Delta辨別突破(breakout) v.s. 假突破(falseout)，例如在牛旗形態接近突破時觀察Volume Delta：有效的真突破往往會伴隨量增價漲(包括成交量Delta與毒撚之前所介紹的未平倉量(OI)會一起上升)，代表多頭穩地地持續買進，市場接受這段價格走勢，同時空頭止損⟹我們可以順勢開突破多單；

相反如果價格在突破後成交量急速萎縮，反映市場並未接受價格，上方的突破多單被套牢⟹我們可以預期它是假突破，並嘗試介入空單

在盤整的區間，當Volume Delta和OI在接近阻力時滅少(縮量)，代表多頭逐漸平倉(阻力仍然有效)=>我們就可以考慮賣出；當Volume Delta和OI在接近支撐時減少，表明合約交易量不足，價格大機會不會跌破支撐=>我們可以繼續持有多

然而，如果在一段長時間的盤整後，發現有一次在接近阻力時Volume Delta和OI仍然穩定增，我們就可以考慮突破的可能性。盤整的時間越長，突破時反向止損訂單提供的流動性越充足

透過觀察Volume Delta，我們可以找出訂單失衡區(Imbalance)，價格有可能會回補這些缺口，以完成在大單邊行情中未成交的訂單。

我們可以通過觀察成交量Delta的價格水平，判斷一段行情是由軋空(空頭踩踏short squeeze)抑或是主力建倉所造成，也可以判斷主力建倉的成本價。

甚麼是累積交易量增減(Cumulative Volume Delta, CVD)?

累積交易量增減(Cumulative Volume Delta, VD)進而將一段時間內每條k線的Delta值相加，形成累積的Delta值，Volume Delta=買方成交量-賣方成交量。相對於VD，CVD可以顯示買方和賣方力量的積累和整體市場心理狀況，協助我們分析較長期的市場趨勢。CVD>0表示買入交易量在累積的時段內超過賣出交易量，顯示市場看漲力量較強；相反CVD<0則表示在該時段內累積的賣出交易量超過買入交易量，可能顯示市場看跌力量較強。在陰陽燭圖下方視覺化由CVD值連成的CVD曲線，可以幫助我們更清晰地觀察市場趨勢和買賣力量的變化，並識別背離(Divergence)訊號。

累積交易量增減(Cumulative Volume Delta, CVD)如何幫助我們賺錢?

加密貨幣和新興市場的資產價格走勢往往是由資金流入和流出量所決定。當一個幣種面臨更多的買壓力時，它的價格就會上漲；相反當出現賣壓>買壓時，價格就會下跌。故我們只要掌握加密貨幣的累積成交量流入和流出的數據，就可以更精確地預測未來價格走勢。

我們可結合威科夫理論分析CVD背離，洞察趨勢的潛在的頂部/底部反轉：正所謂「努力沒有結果」，當散戶們努力地積極做空(創下更低的CVD值低點)，但價格跌不下去(形成Higher Low較高的低點)，代表主力/算法為保護其合約倉位，以限價單的形式或在現貨市場大手買入；相反如果散戶努力做多(更高的CVD高點)而沒結果(價格未能進一步上漲，即Lower High較低的高點)，就代表莊家在現貨市場或以限價訂單出貨。比較弱/不明顯的是不協同背離：指價格只有小幅變動，CVD卻出現大幅變動。

市场深度及软件介绍《订单流》

 https://zhuanlan.zhihu.com/p/143245473

为什么要使用市场深度？

自交易开始以来，一直存在“Front-Running”一词。这意思是您正在尝试在大单即将入场前进行交易，然后等待市场上涨赚取几个点的利润。市场深度可以给到你的信息是，在市场上有意向购买的买方或有意向卖出的卖方挂单数据，你需要做的是识别这些订单，当您知道一笔大订单即将进入市场，当大单进入市场后市场将价格上涨至少2或3个点，因此您要在该订单出现之前识别到他，入场。这一笔交易基本是无风险的。

在市场深度上你可以看到，买方挂单卖方挂单，每个价位撤单增加订单的信息，包括每个价位实时成交的多方订单和空方订单信息。

这等效于你在玩德州扑克，对手将扑克牌正面朝上翻。

大部分技术分析方法可能会有用，对于大多数交易者而言，问题在于他们首先关注技术面。这是个错误。主要重点应放在成交量上。次要重点可以放在一些更有用的技术上如“成交量分布”“价格分布”。

那些做市商，高频交易，大型自营交易公司他们的交易员每天在观察什么呢？

答案= 挂单、撤单、实际成交量

市场深度介绍

所以我们剥头皮交易都不需要看图表，图表和K线对我们来说没有用，市场深度上已经把成交数据，挂单数据，挂撤单数据，每个价位的总成交量，包括每个价位的总多头订单和空头订单，都已经告诉你了。这就是我们不看图表的原因。

在国外百分之90的交易员，他们在执行订单都是通过市场深度（Dom）去执行的，市场深度是日内交易员必备的工具。

软件

最近一直有被问到软件方面的问题，所以我们在这边统一去说一下，市面上最流行，最强大的软件。

我们目前使用的是JIGSAW DAYTRADR版本：

Daytradr平台是专门为期货和剥头皮交易，价差，日内交易者设计的，是一个强大的独立多线程交易平台，可连接CQG，Rithmic，TT，GAIN Futures（OEC），Tradovate，Interactive Brokers和IQFeed。daytradr包含流行插件和IQFeed的所有功能。daytradr包含来自Jigsaw的流行插件（由4,500多个交易者使用）的所有功能，以及更多功能，以提供真正无暇的交易体验。

强大的功能

深度挂单和实时市价成交显示：

买方攻击的地方
被套的地方

对手止损单的位置/大单入场的位置

交易者撤单的地方（你可以看到每个价格增加和撤单的信息）

可视化冰山订单（算法识别冰山订单，直接告诉你冰山位置）

交易平衡/动量

警报栏（出现算法/HFT订单入场，冰山订单报警）

集成到JS Services桌面

订单排队位置

每笔交易损益

强大的软件是您的主要订单输入工具，具有一键交易，自动退出策略，自动订单类型，基于数量的止损以及执行工具的整体感觉，而执行工具只能由交易员开发。

Volume profile:

https://www.youtube.com/watch?v=Q6PQO502hBg

成交量分布是识别支撑阻力的最强工具

https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=Mzg5NDExNTcyNw==&mid=2247483981&idx=1&sn=fb29eee3470588b9e3fcbe801659af9a&chksm=c025c8adf75241bb9e9635f1be56a3d77b8cfc871e062cd1d70bfb164a2c8399d276ebe7a18e&scene=21#wechat_redirect

什么是成交量分布？

成交量分布是一种图表分析工具（或指标），它显示了在整个交易时段内每个价格上发生了多少成交量。为什么这对交易者有帮助？成交量分布指出了受到市场青睐的价格以及被市场忽略的价格，这可以为交易者提供有关近期价格可能走向何方的线索。

 

使用Volume Profile来识别支撑和阻力是迄今为止我所见过的最好方法，没有之一。每天进行交易时，我都体验到VP强大地方。有一些特定于Volume Profile的重要参考点，它们是

POC 控制点：

Point Of Control控制点是成交量分布里成交量最大的地方。控制点是Volume Profile里最长的那根成交量就是POC，并且那里有很多交易量。

交易者将POC用作支撑和阻力或重要的重新测试点。

 

VA 价值区域：

VA是Volume Profile中70％的Volume所在的位置。由POC的周围Node确定。在这个区域中，Volume Profile有些复杂。这意味着图表上交易的总交易量的70％都是在这些价格水平（称为“价值区域”或VA）上累计发生的。

 

HVN 高量区域：

HVN或高量区域是Volume Profile中的一个点，其中的Volume明显High于平均水平。Volume Profile最重要特征是显示特定时间段内交易最多的价格，这就是HVN。HVN比周围的其他长条长得多（remember these are all relative to other bars）。

 

LVN 低量区域：

LVN或低量区域是Volume Profile中的一个点，其中Volume明显low于平均水平。LVN与HVN相反。在这些column（或价格）中，没有太多的交易量。

VAH：

Value Area High是价值区域内的最高价格。

VAL：

Value Area Low是价值区域内的最低价格。

确定高量区域和低量区域以寻找交易机会

每次开仓时，成交量分布都会实时更新累计，并且POC（控制点），AV（价值区域），高量区域和低量区域，在盘中成交量都会发生多次变化，并且出现新的区域和交易机会。

例如：上图POC（控制点）位于图表中黄色线（目前成交量最大的地方被称为POC），如果价格离开公允区域后来到新的价值区域，随着成交量的变化，如果在新的价值区域累计的成交量，超过下方黄色线（POC）的成交量，POC将上移/下移，将POC移至以目前成交量最大的地方。

Volume Profile HVN高量区域就像重力

 公允价内的High Volume区域是日内交易中最重要的位置，也是日内交易中发生70%成交量都在哪里，反映了该交易日最受欢迎的价格。另一方面，成交量较低的节点则显示了迄今为止很少受到关注、基本上被市场参与者跳过的价格。

从重力的角度进行思考可能会有所帮助：HVN高量区域（已经显示出很多交易活动）具有强大的吸引力。无论价格上涨还是下跌，百分之70%交易量都向于在这个区域中成交，价格会被这些区域所吸引。

价格通常在低量区域中快速移动

 

相反，低量区域是没有太多重力的区域。市场通常会在这些水平之上反弹，由于没有太多的引力，因此不能长期停留。这样，即使突破了这些价格水平，它们在整个交易时段中通常仍然是低量。（如果价格来到低成交量区域，成交量无法在此区域累计大量的成交，价格会迅速的反弹回到成交量最大的区域，因为他会被成交量最大的区域所吸引）。

 

 

高区域量和低量区域的这种周期性性质可以指出交易机会。市场经常重新评估价格，在整个交易时段中，Node的重力反复拉动和推动价格。这可以在所有市场条件下发生，但在尚未形成强劲趋势的整合市场中最为普遍。

 

寻找高量区域确定支撑和阻力

形成高交易量区域的价格水平可以用来确定“Smart Money”正在交易的区域，并且通常代表关键的支撑和阻力区域。市场中的支撑位和阻力位代表价格趋于波动并停滞然后突破以形成新区域的区域。支撑和阻力在很大程度上由人类的情感和行为决定。从某种意义上讲，价格图表可被视为情感的图形表示，例如恐惧和贪婪，乐观和悲观以及人类行为（例如畜群本能）。

例如，恐惧和贪婪对支撑和阻力区域有很大影响。当价格回落到支撑位时，已经很久的交易者通常会增加头寸来赚更多的钱。做空的交易者会经常买进来补仓，因为他们害怕亏损。在此示例中还显示了牛群的本能，因为交易者趋向于聚集（并进一步加强）这些支撑和阻力位，从而增加交易量并在Volume profile不断累计成交。 

因此，高量Node通常与价格波动相关联，价格波动通常用于定义支撑位和阻力位。当它们与较大的高容量Node对齐时，可以确定较强的支撑和阻力水平。这样，交易量分析可以帮助确定支撑位或阻力位的重要性，并帮助显示市场参与者对未来预期的反应。

 

如何使用成交量分布交易？

由于成交量分布是动态性质，它特别适合用作识别盘中交易进入和退出点的工具。首先，形成Point Of Control（控制点）和Value Area（价值区域）可以指出未来价格可能走向的方向。

由于价值区域和控制点代表参与者看到最大价值的高重力区域，因此，如果当前价格落在该区域之外，您有交易机会。

成交量分布交易策略

VP POC策略:

如您所知，VPOC成交量最大的地方。在大多数情况下，市场希望返回到VPOC，因为价格合理，很多交易者都想买卖。对于此策略，您可以标记昨天的VPOC，然后等待第一次触摸。价格通常会在该区域做出反应。

该策略目前依然有效，一些自营机构交易员目前仍在使用此策略。

此图是一个很好的例子，因为市场对昨日VPOC该区域进行测试，价格第一次触摸昨日VPOC（图中1标记）的地方，无法站住在POC上方迅速回落下来，这是一个价格拒绝上涨的信号。

VPOC策略：

价格对昨日VPOC该区域进行测试，无法站上VPOC上方价格拒绝上涨，绝佳的做空机会。

价格跌到关键支撑位附近，您需要迅速做止盈，你可以从图中看到价格来到关键的支撑位，价格无法继续向下，按照拍卖理论价格会回归大家认可的价值区域。（上面文中有说到，成交量最大的地方具有吸引力）价格又反弹回到昨日VPOC对昨日POC再次测试。

 

LVN策略,回踩VPOC策略：

如您所知，LVN是低量区域，价格快速下挫，在更低的位置无法累计更多的成交量（没有人愿意在这里交易），市场会反弹回归价值区域（高量区域具有吸引力）。有关详细示例，请参见下面的图片。

LVN策略：

价格快速下挫，在更低的位置无法累计更多的成交量，表明没有人愿意在此位置进行交易，市场会被成交量最大的地方吸引回归价值区域，价格短线下挫，并无成交量的结合，绝佳的做多机会。

 

回踩VPOC策略：

当价格回踩昨日VPOC时(如上图所示)，Strong buyer/seller便开始积极捍卫自己的头寸。这意味着强大的买方开始积极购买以再次抬高价格，并捍卫他们成本区域，价格回踩昨日VPOC的地方，价格快速拉起离开VPOC区域，并没有停留过久，绝佳的做多机会。

 

做多原因：

首先，前期大量的买方在VPOC积累自己大量的多单，然后他们大幅度推高价格，当价格再次回踩VPOC区域时，前期大量的买方的成本区域都在那里，他们需要做的就是，大量购买快速的推高价格离开成本区，因为买方不想在昨日VPOC停留过久，那个位置有大量的做空交易者被套，防止被套交易者摆脱他们的头寸，买方他们会大量的购买推高价格，继续套住做空的交易者。

案例二:

当价格测试POC的时候，价格迅速离开此区域，表明，强大的多头捍卫自己的成本区和利益。因此，当价格测试POC区域时，多头便开始积极守住自己的成本区，使价格脱离POC，策略做多，止损POC下方。

PS：POC是交易量最大的地方，可作为支撑位/阻力位，对于机构交易员来说，当价格测试POC的时候，POC它是一个非常强大的参考点，所以对我们来说也是一个很强的参考点。

结论

使用Volume Profile来识别支撑和阻力是迄今为止我所见过的最好方法，没有之一。在本文章中我向您展示了，Volume Profile的用法，使用Volume Profile您需要重点关注的位置。Volume Profile显示价格的垂直交易量，您将看到重要区域，例如：POC，AV，HVN，LVN，VAH，VAL，成功的关键是正确地解释价格跟成交量。市场将向您显示已接受和未接受价格的迹象。

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https://www.youtube.com/watch?v=b14PRbV679E

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https://www.youtube.com/watch?v=-rKhybqaNLs