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市场深度及软件介绍《订单流》

 https://zhuanlan.zhihu.com/p/143245473


为什么要使用市场深度？


自交易开始以来，一直存在“Front-Running”一词。这意思是您正在尝试在大单即将入场前进行交易，然后等待市场上涨赚取几个点的利润。市场深度可以给到你的信息是，在市场上有意向购买的买方或有意向卖出的卖方挂单数据，你需要做的是识别这些订单，当您知道一笔大订单即将进入市场，当大单进入市场后市场将价格上涨至少2或3个点，因此您要在该订单出现之前识别到他，入场。这一笔交易基本是无风险的。

在市场深度上你可以看到，买方挂单卖方挂单，每个价位撤单增加订单的信息，包括每个价位实时成交的多方订单和空方订单信息。

这等效于你在玩德州扑克，对手将扑克牌正面朝上翻。

大部分技术分析方法可能会有用，对于大多数交易者而言，问题在于他们首先关注技术面。这是个错误。主要重点应放在成交量上。次要重点可以放在一些更有用的技术上如“成交量分布”“价格分布”。

那些做市商，高频交易，大型自营交易公司他们的交易员每天在观察什么呢？

答案= 挂单、撤单、实际成交量



市场深度介绍



所以我们剥头皮交易都不需要看图表，图表和K线对我们来说没有用，市场深度上已经把成交数据，挂单数据，挂撤单数据，每个价位的总成交量，包括每个价位的总多头订单和空头订单，都已经告诉你了。这就是我们不看图表的原因。

在国外百分之90的交易员，他们在执行订单都是通过市场深度（Dom）去执行的，市场深度是日内交易员必备的工具。


软件

最近一直有被问到软件方面的问题，所以我们在这边统一去说一下，市面上最流行，最强大的软件。


我们目前使用的是JIGSAW DAYTRADR版本：

Daytradr平台是专门为期货和剥头皮交易，价差，日内交易者设计的，是一个强大的独立多线程交易平台，可连接CQG，Rithmic，TT，GAIN Futures（OEC），Tradovate，Interactive Brokers和IQFeed。daytradr包含流行插件和IQFeed的所有功能。daytradr包含来自Jigsaw的流行插件（由4,500多个交易者使用）的所有功能，以及更多功能，以提供真正无暇的交易体验。

强大的功能

深度挂单和实时市价成交显示：

买方攻击的地方
被套的地方

对手止损单的位置/大单入场的位置

交易者撤单的地方（你可以看到每个价格增加和撤单的信息）

可视化冰山订单（算法识别冰山订单，直接告诉你冰山位置）

交易平衡/动量

警报栏（出现算法/HFT订单入场，冰山订单报警）

集成到JS Services桌面

订单排队位置

每笔交易损益

强大的软件是您的主要订单输入工具，具有一键交易，自动退出策略，自动订单类型，基于数量的止损以及执行工具的整体感觉，而执行工具只能由交易员开发。

Volume profile:

https://www.youtube.com/watch?v=Q6PQO502hBg

成交量分布是识别支撑阻力的最强工具

什么是成交量分布？
成交量分布是一种图表分析工具（或指标），它显示了在整个交易时段内每个价格上发生了多少成交量。为什么这对交易者有帮助？成交量分布指出了受到市场青睐的价格以及被市场忽略的价格，这可以为交易者提供有关近期价格可能走向何方的线索。
 

使用Volume Profile来识别支撑和阻力是迄今为止我所见过的最好方法，没有之一。每天进行交易时，我都体验到VP强大地方。有一些特定于Volume Profile的重要参考点，它们是

POC 控制点：
Point Of Control控制点是成交量分布里成交量最大的地方。控制点是Volume Profile里最长的那根成交量就是POC，并且那里有很多交易量。
交易者将POC用作支撑和阻力或重要的重新测试点。
 
VA 价值区域：
VA是Volume Profile中70％的Volume所在的位置。由POC的周围Node确定。在这个区域中，Volume Profile有些复杂。这意味着图表上交易的总交易量的70％都是在这些价格水平（称为“价值区域”或VA）上累计发生的。
 
HVN 高量区域：
HVN或高量区域是Volume Profile中的一个点，其中的Volume明显High于平均水平。Volume Profile最重要特征是显示特定时间段内交易最多的价格，这就是HVN。HVN比周围的其他长条长得多（remember these are all relative to other bars）。
 
LVN 低量区域：
LVN或低量区域是Volume Profile中的一个点，其中Volume明显low于平均水平。LVN与HVN相反。在这些column（或价格）中，没有太多的交易量。

VAH：
Value Area High是价值区域内的最高价格。

VAL：

Value Area Low是价值区域内的最低价格。



确定高量区域和低量区域以寻找交易机会
每次开仓时，成交量分布都会实时更新累计，并且POC（控制点），AV（价值区域），高量区域和低量区域，在盘中成交量都会发生多次变化，并且出现新的区域和交易机会。



例如：上图POC（控制点）位于图表中黄色线（目前成交量最大的地方被称为POC），如果价格离开公允区域后来到新的价值区域，随着成交量的变化，如果在新的价值区域累计的成交量，超过下方黄色线（POC）的成交量，POC将上移/下移，将POC移至以目前成交量最大的地方。
Volume Profile HVN高量区域就像重力

 公允价内的High Volume区域是日内交易中最重要的位置，也是日内交易中发生70%成交量都在哪里，反映了该交易日最受欢迎的价格。另一方面，成交量较低的节点则显示了迄今为止很少受到关注、基本上被市场参与者跳过的价格。
从重力的角度进行思考可能会有所帮助：HVN高量区域（已经显示出很多交易活动）具有强大的吸引力。无论价格上涨还是下跌，百分之70%交易量都向于在这个区域中成交，价格会被这些区域所吸引。


价格通常在低量区域中快速移动
 
相反，低量区域是没有太多重力的区域。市场通常会在这些水平之上反弹，由于没有太多的引力，因此不能长期停留。这样，即使突破了这些价格水平，它们在整个交易时段中通常仍然是低量。（如果价格来到低成交量区域，成交量无法在此区域累计大量的成交，价格会迅速的反弹回到成交量最大的区域，因为他会被成交量最大的区域所吸引）。
 

 

高区域量和低量区域的这种周期性性质可以指出交易机会。市场经常重新评估价格，在整个交易时段中，Node的重力反复拉动和推动价格。这可以在所有市场条件下发生，但在尚未形成强劲趋势的整合市场中最为普遍。
 
寻找高量区域确定支撑和阻力
形成高交易量区域的价格水平可以用来确定“Smart Money”正在交易的区域，并且通常代表关键的支撑和阻力区域。市场中的支撑位和阻力位代表价格趋于波动并停滞然后突破以形成新区域的区域。支撑和阻力在很大程度上由人类的情感和行为决定。从某种意义上讲，价格图表可被视为情感的图形表示，例如恐惧和贪婪，乐观和悲观以及人类行为（例如畜群本能）。



例如，恐惧和贪婪对支撑和阻力区域有很大影响。当价格回落到支撑位时，已经很久的交易者通常会增加头寸来赚更多的钱。做空的交易者会经常买进来补仓，因为他们害怕亏损。在此示例中还显示了牛群的本能，因为交易者趋向于聚集（并进一步加强）这些支撑和阻力位，从而增加交易量并在Volume profile不断累计成交。 

因此，高量Node通常与价格波动相关联，价格波动通常用于定义支撑位和阻力位。当它们与较大的高容量Node对齐时，可以确定较强的支撑和阻力水平。这样，交易量分析可以帮助确定支撑位或阻力位的重要性，并帮助显示市场参与者对未来预期的反应。
 
如何使用成交量分布交易？
由于成交量分布是动态性质，它特别适合用作识别盘中交易进入和退出点的工具。首先，形成Point Of Control（控制点）和Value Area（价值区域）可以指出未来价格可能走向的方向。
由于价值区域和控制点代表参与者看到最大价值的高重力区域，因此，如果当前价格落在该区域之外，您有交易机会。

成交量分布交易策略
VP POC策略:
如您所知，VPOC成交量最大的地方。在大多数情况下，市场希望返回到VPOC，因为价格合理，很多交易者都想买卖。对于此策略，您可以标记昨天的VPOC，然后等待第一次触摸。价格通常会在该区域做出反应。
该策略目前依然有效，一些自营机构交易员目前仍在使用此策略。


此图是一个很好的例子，因为市场对昨日VPOC该区域进行测试，价格第一次触摸昨日VPOC（图中1标记）的地方，无法站住在POC上方迅速回落下来，这是一个价格拒绝上涨的信号。


VPOC策略：
价格对昨日VPOC该区域进行测试，无法站上VPOC上方价格拒绝上涨，绝佳的做空机会。



价格跌到关键支撑位附近，您需要迅速做止盈，你可以从图中看到价格来到关键的支撑位，价格无法继续向下，按照拍卖理论价格会回归大家认可的价值区域。（上面文中有说到，成交量最大的地方具有吸引力）价格又反弹回到昨日VPOC对昨日POC再次测试。
 
LVN策略,回踩VPOC策略：
如您所知，LVN是低量区域，价格快速下挫，在更低的位置无法累计更多的成交量（没有人愿意在这里交易），市场会反弹回归价值区域（高量区域具有吸引力）。有关详细示例，请参见下面的图片。



LVN策略：
价格快速下挫，在更低的位置无法累计更多的成交量，表明没有人愿意在此位置进行交易，市场会被成交量最大的地方吸引回归价值区域，价格短线下挫，并无成交量的结合，绝佳的做多机会。
 
回踩VPOC策略：
当价格回踩昨日VPOC时(如上图所示)，Strong buyer/seller便开始积极捍卫自己的头寸。这意味着强大的买方开始积极购买以再次抬高价格，并捍卫他们成本区域，价格回踩昨日VPOC的地方，价格快速拉起离开VPOC区域，并没有停留过久，绝佳的做多机会。
 
做多原因：
首先，前期大量的买方在VPOC积累自己大量的多单，然后他们大幅度推高价格，当价格再次回踩VPOC区域时，前期大量的买方的成本区域都在那里，他们需要做的就是，大量购买快速的推高价格离开成本区，因为买方不想在昨日VPOC停留过久，那个位置有大量的做空交易者被套，防止被套交易者摆脱他们的头寸，买方他们会大量的购买推高价格，继续套住做空的交易者。

案例二:
当价格测试POC的时候，价格迅速离开此区域，表明，强大的多头捍卫自己的成本区和利益。因此，当价格测试POC区域时，多头便开始积极守住自己的成本区，使价格脱离POC，策略做多，止损POC下方。




PS：POC是交易量最大的地方，可作为支撑位/阻力位，对于机构交易员来说，当价格测试POC的时候，POC它是一个非常强大的参考点，所以对我们来说也是一个很强的参考点。

结论

使用Volume Profile来识别支撑和阻力是迄今为止我所见过的最好方法，没有之一。在本文章中我向您展示了，Volume Profile的用法，使用Volume Profile您需要重点关注的位置。Volume Profile显示价格的垂直交易量，您将看到重要区域，例如：POC，AV，HVN，LVN，VAH，VAL，成功的关键是正确地解释价格跟成交量。市场将向您显示已接受和未接受价格的迹象。
order flow



https://www.youtube.com/watch?v=b14PRbV679E





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https://www.youtube.com/watch?v=-rKhybqaNLs

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